Straddle

Horst Brenner Juli 26, 2016 S 0 0
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In der Finanzwelt ist ein Straddle eine Anlagestrategie, die den Kauf oder Verkauf von bestimmten Option Derivate, die dem Inhaber erlaubt, auf mäßige Gewinn, wie viel der Preis der zugrunde liegenden Sicherheit bewegt sich, unabhängig von der Richtung der Kursbewegung. Der Kauf von Derivaten bestimmte Option wird als Long-Straddle bekannt, während der Verkauf der Option Derivate wird als Short-Straddle bekannt.

Long-Straddle

Eine Long-Straddle beinhaltet long gehen, das heißt, den Kauf, die beide eine Call-Option und eine Put-Option auf einige Lager, Zins-, Index- oder andere zugrunde. Die beiden Optionen werden an der gleichen Basispreis gekauft und endet zur gleichen Zeit. Der Inhaber einer Long Straddle macht einen Gewinn, wenn der Basiswert bewegt einen langen Weg aus dem Ausübungspreis, entweder über oder unter. So kann ein Anleger eine Long-Straddle Position zu nehmen, wenn er glaubt, der Markt ist sehr volatil, aber nicht weiß, in welche Richtung es geht, um zu bewegen. Diese Position ist ein begrenztes Risiko, da die meisten der Käufer kann verlieren, sind die Kosten für beide Optionen. Zur gleichen Zeit gibt es unbegrenzte Gewinnpotenzial.

So wird beispielsweise Firma XYZ eingestellt, um seine Quartalsergebnisse in zwei Wochen zu lösen. Ein Händler glaubt, dass die Veröffentlichung dieser Ergebnisse wird eine große Bewegung in den Preis der XYZ-Aktie haben, die aber nicht weiß, ob der Preis wird nach oben oder unten zu gehen. Er kann in eine Long-Straddle, wo er bekommt einen Gewinn egal geben, welchen Weg der Preis der XYZ Aktie bewegt sich, wenn der Preis ändert genug oder so. Wenn der Preis steigt genug ist, nutzt er die Call-Option und ignoriert die Put-Option. Wenn der Preis nach unten geht, nutzt er die Put-Option und ignoriert die Call-Option. Wenn der Preis nicht genug ändern, Geld verliert er, bis auf den Gesamtbetrag für die beiden Optionen gezahlt. Das Risiko wird durch die Gesamtprämie für die Optionen bezahlt hat, im Gegensatz zu den Short-Straddle, wo das Risiko ist nahezu unbegrenzt.

Wenn der Vorrat ausreichend flüchtig und Optionsdauer lang ist, könnte der Händler aus beiden Möglichkeiten zu profitieren. Dies würde die Aktie verlangen, sowohl unterhalb der Put-Option Ausübungspreis und vor der Call-Option Ausübungspreis zu unterschiedlichen Zeitpunkten zu bewegen vor dem Ablaufdatum.

Short Straddle

Ein Short-Straddle ist eine ungerichtete Optionen Trading-Strategie, die gleichzeitig den Verkauf einer Put-und einen Anruf von der gleichen zugrunde liegenden Wertpapier, Basispreis und Verfallsdatum beinhaltet. Der Gewinn ist auf die Prämie aus dem Verkauf von Put- und Call-empfangen. Das Risiko ist nahezu unbegrenzt, wie große Bewegungen des Basiswertes Preis nach oben oder unten werden die Verluste proportional zur Größe der Kursbewegung verursachen. Eine maximale Gewinn bei Ablauf, wenn das zugrunde liegende Wertpapier Trades genau zum Ausübungspreis des Straddle erreicht. In diesem Fall beide Puts und Calls, die den Straddle wertlos verfallen ermöglicht Straddle Eigentümer die volle Kredit als Gewinn erhalten zu halten. Diese Strategie wird als "ungerichtete", weil die Short-Straddle Gewinne, wenn das zugrunde liegende Wertpapier wenig ändert im Preis vor Ablauf des Straddle. Die Short-Straddle kann auch als Credit Spread klassifiziert werden, da der Verkauf der Short-Straddle zu einer Kredit der Prämien der Put- und Call.

Ein Short-Straddle Position ist sehr riskant, weil der potenzielle Verlust ist unbegrenzt durch den Verkauf der Call und Put-Optionen, die dem Anleger unbegrenzte Verluste oder Schäden gleich wie der Ausübungspreis ausgesetzt werden, während die Rentabilität wird die Prämie um den gewonnenen begrenzt ursprünglichen Verkauf der Optionen. Das Halsband ist ein konservativer "Gegenteil", die Gewinne und Verluste begrenzt.

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